清朝嘉庆年间(大约在1812年前后)，在江苏太仓县有一个姓李的商人。他经营着几个酿造作坊，买卖做得很大。他不但在做生意上精明强干，而且对食品也很有研究。 一天，他来到酿酒作坊，一边看着伙计们干活，一边想：酒可以当作做鱼时的调味品，能不能在酒浆里加些配料做成一种美昧的液体调味品呢？于是，他决定亲自试制。他将白糯米浸水蒸熟，加入甜酒药，入缸发酵五十多天，酿成酒浆原液。他在酒浆中加上丁香、月桂、玉果、茴香、玉竹、香菇、白芷、陈皮、甘草、花椒、麦曲、盐等二十多种辅料，最后定型。密封了一段时间后，拿出让亲友品尝，色味俱佳，大家齐声称赞，拍案叫绝。李某也喜出望外，决心正式生产，并定名为糟油。
后来，他又进行了改进，把新产品兑入糟油底子，入缸密封一年后再出售，味道更佳，而且时间越长糟油越香。自此以后，做糟油的“老意诚”便美名远扬了。
太仓县有一个名叫钱调甫的人，他在河南当巡抚。有一年，钱巡抚回乡省亲，见糟油味道香美，回去时便带了一些。为了巴结上司，他还送给李鸿章不少糟油。李鸿章见此品罕见，又献给了慈禧太后。有一天，慈禧正生气，胃口不佳。忽然想到了李鸿章送来的东西，便让人往几盘冷莱上浇了点。尝了尝，竟大提鲜味，大开胃口。她立刻眉开眼笑，派人去问李鸿章此品出自何处。李鸿章见太后爱吃，就派专人到太仑县定购。自此以后，老意诚店内挂出了“进呈糟油”的金字大匾，生意兴隆，声誉日上。太仓糟油之所以色美味佳，关键在于“老意诚”有陈华糟油底子兑入新产品，否则，再下功夫也不能保证质量。这也是其他店望尘莫及的。所以，多年来，这陈年糟油底子就成了老意诚的命根子。在几次动乱中，老意诚总是千方百计、不惜代价地保存糟油底子，使太仓糟油能一直流传下来。
1915年，在巴拿马举行了万国博览会。许多人品尝了太仓糟油之后，大出意外，其它国家的同类产品简直不能比。于是，太仓糟油获得特等大奖，荣获金质奖章。
从此，太仓糟油扬名于国门之外，香飘欧亚各国。